TFSA定RRSP？錢應該放邊度？
TFSA（免稅儲蓄帳戶）和RRSP（註冊退休儲蓄計劃）是加拿大兩大註冊戶口。兩者都可以令你的投資免稅增值，但它們在免稅時間軸的兩端落墨——揀錯邊個，隨時令你損失數以千元計的稅款。以下用最直白的方式，幫你弄清兩者的分別與取捨。
兩者的核心分別
- TFSA用稅後錢供款。供款不能扣稅，但提款——包括所有投資增長——完全免稅，永遠都是。
- RRSP用稅前錢供款。供款可以扣減你今年的應課稅收入，但退休後提取的每一元都會當作收入課稅。
可以這樣形象化理解：TFSA是「種子時課稅」，RRSP是「收成時課稅」——一個在入口免稅，一個在出口免稅。正因如此，兩個戶口其實是互補而非互斥，很多家庭會兩邊齊開，按人生階段調整比重。記住這個比喻，之後幾時揀邊個就容易明白得多。
幾時TFSA佔優？
- 你現時稅階較低，預期日後會入更高的稅階
- 你重視靈活——提款免稅，而且明年1月1日該筆供款額度會自動回補
- 你可能要在退休前動用這筆錢
- 你領取需入息審查的福利，例如GST退稅或子女福利金，而RRSP扣稅額反而可能減少這些福利
舉例說，剛畢業、入息不高又想儲首期的年輕人，TFSA幾乎是不二之選。
幾時RRSP佔優？
- 你正值收入高峰期，邊際稅率高
- 你預期退休後的收入低於現時
- 你是有紀律的儲蓄者，會把退稅再投資
- 你想壓低應課稅收入，以保住各項福利或稅務優惠
同理，高收入人士亦可把部分扣稅額留待收入較低的年份才動用，令節稅效果最大化。
廣受歡迎的混合策略
不少加拿大人兩樣都做，而且講究先後次序：
- 先供公司RRSP，攞盡僱主配對供款——這是白給的錢。
- 接著填滿TFSA，享受靈活的免稅增長。
- 有剩餘儲蓄再回到RRSP，最好把扣稅額留待收入更高的年度才動用。
這條路線的精髓在於次序：免費的錢先攞，靈活的空間次之，最後才輪到需要規劃的扣稅安排。
貼士： 從RRSP提款，該部分供款額度便永久消失；TFSA提款則會在下一年度全數回補。這個靈活性差異，比大部分人想像中更重要。
重點總結
現在收入低？優先考慮TFSA。現在收入高，而預期退休後使費較平？RRSP通常更有着數。仍然拿不定主意？不妨兩邊都供——免稅增值本身的威力，遠比揀中「完美戶口」更重要。況且，情況會隨人生階段轉變，每年報稅季記得重新檢視一次分配。
本文僅供參考，並不構成財務建議。利率及產品詳情經常變動——決定前請務必比較最新優惠。